上周五，券商美股三大指数表现不一，精华季度机纳斯达克上涨0.35%，看好实现八连涨；标准普尔500指数下跌0.11%；道琼斯指数下滑0.56%。尤其月从周度来看，反弹纳指上涨4.68%，券商标普500指数上涨3.56%创下去年11月以来最大增幅，精华季度机道指上涨3.14%。看好科技股整体上涨，尤其月博通提升超过4%，反弹AMD涨超3%，券商英伟达和亚马逊上涨超过2%。精华季度机英特尔上涨1.07%，看好周涨幅达24%，尤其月为2000年1月以来最大周涨幅。反弹
在今日的券商晨会上，国投证券指出，AI领域的供需缺口及新能源的海外扩展可能成为新的“宁组合”；华西证券表示，国内关于提价的信号频现，AI商业化正在从“低价换量”转向“能力重估”；广发证券看好二季度的反弹机会，尤其是在4-5月。
国投证券：AI供需缺口与出海新能源成为新“宁组合”的可能性增大
根据2021年的经验，“谁是2021年茅指数”和“谁是2021年宁组合”的问题至关重要。2021年3月，茅指数和宁组合均出现下滑，4月底部震荡，5月两者都开始反弹，6月反弹幅度有所区别，7月茅指数下跌而宁组合上涨。当前市场正处于3月下旬到4月的同样阶段，在大幅下跌后进入震荡，市场的主要方向正在经历变革。“谁是2021年茅指数？”是那些在过去三年中因已有逻辑而实现显著上涨的标的，这些标的随着美元保持强势及资源品金融属性下降将成“茅”的关键；“谁是2021年宁组合？”是那些在强产业趋势下仍能实现高增长的标的，当前AI供需缺口（涨价）及新能源出海（包括电力设备）将构成“宁”的重要部分。
华西证券：国内提价信号频繁，AI商业化从“低价换量”走向“能力重估”
近期，国内AI云计算和模型表现出价格上行的信号。4月9日，腾讯云宣布自5月9日起，对AI算力和容器服务等产品提高价格5%。同时在3月11日，腾讯云结束部分模型的免费公测并开始收费，上调了混元系列模型的价格。此外，智谱于4月7日发布新一代旗舰模型GLM-5.1，并同步上调价格。国内云服务商和模型供应商的连续提价，显示出市场的调整不仅仅是价格策略的改变，而是高性能算力及优质模型能力与企业需求之间的再平衡，AI商业化正在逐步从“低价换量”转变为“能力重估”。
广发证券：看好二季度尤其是4-5月的反弹机会
广发证券对二季度特别是4-5月的反弹机会持积极看法，认为这并非反转行情，而是因为三大利空因素已经得到消化：第一，年报披露完毕，业绩和资本支出等不确定性已释然；第二，3月的解禁高峰已结束，二季度解禁规模下降，情绪回暖带来利空出清的契机；第三，海外流动性压力缓解，特朗普访华预期可能提振市场情绪，且降息预期已降至零，待地缘政治及通胀风险得到缓解后，市场有望恢复估值。
本文转载自“财联社”，官网编辑：黄晓冬。
